Треугольный арбитраж

Как устроен треугольник

Схема простая: меняем доллар на монету A, монету A на монету B, монету B обратно на доллар. Все три сделки идут на одной площадке — ничего никуда не переводится, сеть и комиссия за вывод роли не играют, и вся операция занимает секунды. Если после трёх обменов долларов стало больше, чем было, — это связка.

Доходность считается по реальным сторонам стакана: продавая монету, вы получаете цену покупателя, покупая — платите цену продавца. Считать по средней цене, как делают многие сканеры, значит завысить результат примерно на половину спреда на каждом из трёх плеч — а на трёх плечах это уже десятые доли процента из воздуха.

Главная цифра — не процент, а объём

Именно здесь чужие сканеры показывают связки в десятки процентов. При проверке OKX у нас всплыл треугольник с доходностью 85% и предельным объёмом в ноль долларов: на одном из плеч висела заявка, по которой нельзя купить ничего. У KuCoin четыре лучшие связки оказались такими же пустышками.

Поэтому мы считаем предел исполнимого объёма — сколько долларов реально пройдёт по показанным ценам, исходя из размера лучшей заявки в каждом из трёх стаканов. Связки с пределом ниже ста долларов не показываем вовсе: три сделки ради двух центов не стоят комиссии и риска.

Почему комиссия у каждой биржи своя

Это не придирка, а суть дела. Треугольники на крупных биржах живут в диапазоне от одной до пяти сотых процента. Три сделки при обычной ставке 0,1% стоят 0,3% — то есть съедают связку многократно. При нулевом мейкерском тарифе MEXC те же три сделки стоят ноль, и вся доходность до комиссий остаётся у вас.

Поэтому ставка на странице своя у каждой площадки, и её можно исправить под свой уровень аккаунта или оплату биржевым токеном. Переключатель «мейкер / тейкер» подставляет базовые тарифы: тейкер — когда заявка исполняется сразу, мейкер — когда она стоит в стакане и ждёт.